一、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技改升級(jí)

　　“傳統(tǒng)→新質(zhì)”轉(zhuǎn)型是央企未來的核心方向，也是新質(zhì)生產(chǎn)力主題投資的方向，可以預(yù)見，未來石油石化、汽車、建筑、火電等傳統(tǒng)領(lǐng)域?qū)⑹?ldquo;央企新質(zhì)力”的重點(diǎn)改造方向。

　　2024年技改傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的另一政策抓手為“大規(guī)模設(shè)備更新”，核心是“用能設(shè)備提效”。國(guó)務(wù)院《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》提及目標(biāo)“重點(diǎn)行業(yè)主要用能設(shè)備能效基本達(dá)到節(jié)能水平，環(huán)�？�(jī)效達(dá)到A級(jí)水平的產(chǎn)能比例大幅提升”，參考此前《重點(diǎn)用能產(chǎn)品設(shè)備能效先進(jìn)水平、節(jié)能水平和準(zhǔn)入水平（2024年版）》，關(guān)注三個(gè)方向：

　　1、新增設(shè)備：主要包括數(shù)據(jù)中心、服務(wù)器、基站、光伏設(shè)備等新基建設(shè)備。

　　2、能效水平尚未提升的設(shè)備：包括變壓器、空氣壓縮機(jī)等。

　　3、能效水平已經(jīng)有所提升的設(shè)備：主要是傳統(tǒng)家電、熱泵等。

　　圖表：2024年重點(diǎn)用能產(chǎn)品設(shè)備提效名單

　　資料來源：發(fā)改委等六部門《重點(diǎn)用能產(chǎn)品設(shè)備能效先進(jìn)水平、節(jié)能水平和準(zhǔn)入水平（2024年版）》，中投產(chǎn)業(yè)研究院

　　二、火電→新型電力系統(tǒng)

　　2023年10月，中國(guó)電力發(fā)布了《數(shù)字孿生儲(chǔ)能大集控智慧運(yùn)營(yíng)平臺(tái)》，這一科技創(chuàng)新成果首創(chuàng)了儲(chǔ)能電站的全設(shè)備全生命周期統(tǒng)一建模。該平臺(tái)不僅實(shí)現(xiàn)了儲(chǔ)能電站的全設(shè)備全生命周期統(tǒng)一建模，還具備儲(chǔ)能電站海量特征數(shù)據(jù)跨網(wǎng)安全穿透、基于AI大數(shù)據(jù)運(yùn)算的數(shù)字孿生仿真等功能。這些創(chuàng)新功能將為儲(chǔ)能行業(yè)的無人化運(yùn)行開辟新時(shí)代。

　　火電向新型電力系統(tǒng)（儲(chǔ)能、智能電網(wǎng)）的技改升級(jí)是當(dāng)前電力行業(yè)的重要發(fā)展方向。隨著新能源的快速發(fā)展，傳統(tǒng)火電面臨著調(diào)峰能力不足和環(huán)境污染等問題，因此需要進(jìn)行靈活性改造和智能化升級(jí)。

　　火電靈活性改造是提升火電深度調(diào)峰能力的關(guān)鍵措施。通過提高火電運(yùn)行的靈活性，可以實(shí)現(xiàn)快速爬坡、快速啟停等操作，從而更好地適應(yīng)電力市場(chǎng)的變化。靈活性改造的目標(biāo)包括提高設(shè)備壽命、減少污染物排放和提升運(yùn)行效率。此外，靈活性改造還涉及到多種技術(shù)的應(yīng)用，如凝結(jié)水節(jié)流技術(shù)、燃煤鍋爐改造等。

　　儲(chǔ)能技術(shù)在火電靈活性改造中也扮演著重要角色。儲(chǔ)能技術(shù)可以幫助火電廠實(shí)現(xiàn)“削峰填谷”，即在電力需求低谷時(shí)儲(chǔ)存能量，在需求高峰時(shí)釋放能量，從而平衡電網(wǎng)負(fù)荷。目前，多種儲(chǔ)能技術(shù)被廣泛應(yīng)用，包括電池儲(chǔ)能、壓縮空氣儲(chǔ)能和飛輪儲(chǔ)能等。這些技術(shù)不僅可以提高火電的調(diào)峰能力，還能增強(qiáng)電網(wǎng)的穩(wěn)定性和可靠性。

　　智能電網(wǎng)的建設(shè)也是新型電力系統(tǒng)的重要組成部分。智能電網(wǎng)通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)手段，提升電網(wǎng)的調(diào)度能力和管理效率。國(guó)家電網(wǎng)公司也在積極推動(dòng)智能電網(wǎng)的發(fā)展，構(gòu)建以多時(shí)間尺度、平臺(tái)化、智能化為特征的電網(wǎng)仿真平臺(tái)，掌握“雙高”電力系統(tǒng)運(yùn)行特性。

　　火電向新型電力系統(tǒng)的技改升級(jí)是一個(gè)系統(tǒng)工程，涉及靈活性改造、儲(chǔ)能技術(shù)和智能電網(wǎng)等多個(gè)方面。通過這些技術(shù)手段，可以有效提升火電的調(diào)峰能力，保障電網(wǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行，并推動(dòng)電力系統(tǒng)的綠色低碳轉(zhuǎn)型。

　　三、燃油車→智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車

　　2023年三大汽車央企新能源汽車銷量合計(jì)占比僅13%（汽車銷量占比合計(jì)達(dá)28%），國(guó)資委“以激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新為目的的單獨(dú)考核”率先在汽車領(lǐng)域推進(jìn)，擬對(duì)三家央企的新能源汽車業(yè)務(wù)單獨(dú)考核技術(shù)、市占率等指標(biāo)而非當(dāng)期利潤(rùn)。汽車央企也再積極部署電動(dòng)化智能化，比如長(zhǎng)安汽車實(shí)施香格里拉計(jì)劃、與華為合作打造阿維塔。

　　圖表：2023年三大汽車央企的新能源汽車銷量占比

　　數(shù)據(jù)來源：蓋世汽車，中投產(chǎn)業(yè)研究院

　　燃油車向智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車的技改升級(jí)是一個(gè)復(fù)雜且多方面的過程，涉及技術(shù)、政策、市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)鏈等多個(gè)方面。

　　從技術(shù)角度來看，智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車集成了多種先進(jìn)技術(shù)，包括智能電驅(qū)動(dòng)動(dòng)力單元、輪轂電驅(qū)動(dòng)、可變結(jié)構(gòu)智能線控底盤、全氣候電池和可更換式智能車艙等子系統(tǒng)。這些技術(shù)的應(yīng)用使得智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車在智能化、電動(dòng)化和網(wǎng)聯(lián)化方面具有顯著優(yōu)勢(shì)。

　　政策支持也是推動(dòng)燃油車向智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車轉(zhuǎn)型的重要因素。國(guó)家發(fā)展改革委、科技部、工信部等十一部委聯(lián)合發(fā)布了《智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》，要求到2025年，中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)智能汽車的技術(shù)創(chuàng)新要取得重大突破。此外，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》也明確了到2025年，我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力將明顯增強(qiáng)，動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)、車用操作系統(tǒng)等關(guān)鍵技術(shù)將取得重大突破。

　　市場(chǎng)趨勢(shì)方面，智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車正在逐步成為市場(chǎng)的主流。預(yù)計(jì)到2025年，智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車的市場(chǎng)滲透率將達(dá)到40%以上，并在2030年成為市場(chǎng)主流。這一趨勢(shì)得到了市場(chǎng)的有力驗(yàn)證，2023年，中國(guó)新能源乘用車L2級(jí)及以上的輔助駕駛功能裝車率已經(jīng)達(dá)到55.3%。

　　產(chǎn)業(yè)鏈方面，全球智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展相關(guān)的資源正加速向國(guó)內(nèi)集聚，中國(guó)的電池、電機(jī)、電控等關(guān)鍵核心零部件生產(chǎn)和智能化算法供給具備較強(qiáng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，各地政府也在積極推動(dòng)智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。例如，重慶市計(jì)劃到2030年建成世界級(jí)智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群。

　　燃油車向智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車的技改升級(jí)是一個(gè)涉及技術(shù)創(chuàng)新、政策支持、市場(chǎng)需求和產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展的綜合過程。通過多方努力，這一轉(zhuǎn)型正在逐步實(shí)現(xiàn)，并有望在未來幾年內(nèi)取得顯著成果。

　　四、石油石化→氫能

　　中國(guó)石油化工集團(tuán)有限公司（中石化）于2022年7月14日首次簽署了大規(guī)模、全產(chǎn)業(yè)鏈氫能合作協(xié)議。在當(dāng)日舉行的氫能應(yīng)用現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)推進(jìn)會(huì)暨高質(zhì)量發(fā)展論壇上，中石化下屬相關(guān)企業(yè)分別與8家單位簽署了氫能產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)合作協(xié)議。這些單位包括河南機(jī)場(chǎng)集團(tuán)、寶武清潔能源公司、一汽解放公司、上海重塑、中國(guó)氫能聯(lián)盟、中國(guó)船級(jí)社、上海交通大學(xué)材料學(xué)院氫科學(xué)中心和國(guó)家電投武漢綠動(dòng)氫能公司。

　　通過這次合作，中石化旨在聯(lián)合相關(guān)部門、機(jī)構(gòu)和企業(yè)，共同搭建氫能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展平臺(tái)，支撐構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈完整、分工協(xié)作、共同發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)生態(tài)。這標(biāo)志著中國(guó)在氫能產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)方面邁出了重要一步，進(jìn)一步推動(dòng)了氫能產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。