1.1　中投顧問(wèn)對(duì)2024-2028年中國(guó)危廢處理行業(yè)預(yù)測(cè)分析

　　1.1.1　2024-2028年中國(guó)危廢處理行業(yè)影響因素分析

　　一、有利因素

　�。ㄒ唬﹪�(guó)家政策規(guī)范行業(yè)發(fā)展

　　2023年5月8日，生態(tài)環(huán)境部、發(fā)展改革委印發(fā)《危險(xiǎn)廢物重大工程建設(shè)總體實(shí)施方案（2023-2025年）》。《實(shí)施方案》要求，到2025年，通過(guò)國(guó)家技術(shù)中心、6個(gè)區(qū)域技術(shù)中心和20個(gè)區(qū)域處置中心建設(shè)，提升危險(xiǎn)廢物生態(tài)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)防控應(yīng)用基礎(chǔ)研究能力、利用處置技術(shù)研發(fā)能力以及管理決策技術(shù)支撐能力，為全國(guó)危險(xiǎn)廢物特別是特殊類別危險(xiǎn)廢物利用處置提供托底保障與引領(lǐng)示范。

　　2023年11月7日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)危險(xiǎn)廢物規(guī)范化環(huán)境管理有關(guān)工作的通知》，《通知》提出，要建立常態(tài)化評(píng)估機(jī)制，通過(guò)規(guī)范化評(píng)估強(qiáng)化危險(xiǎn)廢物環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)隱患排查治理，維護(hù)生態(tài)環(huán)境安全。

　　2023年11月13日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《關(guān)于開展小微企業(yè)危險(xiǎn)廢物收集試點(diǎn)的通知》�！锻ㄖ�》提出，各地要積極推動(dòng)建立規(guī)范有序的小微企業(yè)危險(xiǎn)廢物收集體系，健全完善危險(xiǎn)廢物收集單位管理制度，有效解決小微企業(yè)急難愁盼的危險(xiǎn)廢物收集處理問(wèn)題。

　�。ǘ�）市場(chǎng)兼并熱度持續(xù)高漲
擴(kuò)張方式以外延并購(gòu)為主，凸顯行業(yè)高景氣。危廢行業(yè)的整合主要集中在危廢處理行業(yè)較為發(fā)達(dá)、處理企業(yè)較多的地區(qū)。危廢行業(yè)內(nèi)規(guī)模較大的企業(yè)推行“外延并購(gòu)+內(nèi)生式擴(kuò)張”的策略以提高危廢處理能力，重點(diǎn)搶占危廢終端資源并加強(qiáng)一站式服務(wù)能力建設(shè)。
未來(lái)，在收購(gòu)兼并的大環(huán)境下，危廢處置行業(yè)集中度將不斷提升。一方面，危廢處置項(xiàng)目從環(huán)評(píng)策劃到正式運(yùn)營(yíng)，耗時(shí)長(zhǎng)達(dá)三至五年，為縮短項(xiàng)目建設(shè)時(shí)長(zhǎng)，部分危廢處置企業(yè)選擇通過(guò)并購(gòu)方式進(jìn)行擴(kuò)張，促使行業(yè)集中度提升。另一方面，環(huán)保督查力度的加大直接導(dǎo)致了不規(guī)范、不達(dá)標(biāo)的小規(guī)模處置企業(yè)退出市場(chǎng)，促進(jìn)規(guī)模較大、設(shè)備及技術(shù)實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)提升市場(chǎng)份額，加速了行業(yè)集中進(jìn)程。
（三）環(huán)保趨嚴(yán)利好危廢處置市場(chǎng)
危廢的處置需求與工業(yè)生產(chǎn)、國(guó)民環(huán)保意識(shí)直接相關(guān)。經(jīng)濟(jì)和工業(yè)發(fā)展帶來(lái)產(chǎn)廢量自然增長(zhǎng)的同時(shí)，環(huán)保督察也日益趨嚴(yán)。短期來(lái)看，環(huán)保督查、清廢行動(dòng)、第二次全國(guó)污染源普查等，均使大量的違規(guī)處置危廢行為回歸合法，促進(jìn)危廢處置存量隱性需求釋放；長(zhǎng)期來(lái)看，排污許可制度、環(huán)保稅及規(guī)范化管理考核等，將形成常態(tài)化政策性制度，危廢瞞報(bào)、漏報(bào)行為減少，非法轉(zhuǎn)移和傾倒途徑被切斷，危廢處置途徑的合法化促使危廢處置增量較以前年度出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)危險(xiǎn)廢物處置行業(yè)將在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)保持快速增長(zhǎng)和較高的景氣度。
（四）行業(yè)技術(shù)水平不斷提高
隨著環(huán)保政策的不斷完善和執(zhí)行力度的加強(qiáng)，以及社會(huì)公眾對(duì)環(huán)境保護(hù)意識(shí)的提高，我國(guó)危廢處理行業(yè)有著面臨更高的標(biāo)準(zhǔn)和要求。因此，我國(guó)危廢處理技術(shù)路將不斷向高水平發(fā)展。
在熱解焚燒法技術(shù)方面，熱解焚燒法不斷保持主導(dǎo)地位，并不斷提高其安全性、穩(wěn)定性和清潔度。例如：采用更先進(jìn)的窯體結(jié)構(gòu)、控制系統(tǒng)、氣固分離裝置等；利用余熱發(fā)電、回收金屬等；加強(qiáng)尾氣治理、灰渣處置等。生物法技術(shù)方面逐步擴(kuò)大應(yīng)用范圍，并不斷提高其效率和效果。例如：采用更優(yōu)化的菌種、反應(yīng)器、參數(shù)等；利用基因工程、納米技術(shù)等；開發(fā)多功能微生物制劑等。化學(xué)法技術(shù)方面也逐步提高其資源化水平，并不斷降低其耗能耗材。例如：采用更節(jié)能的反應(yīng)條件、催化劑、添加劑等；利用電化學(xué)、光催化等；開發(fā)多功能穩(wěn)定劑等。此外，物理法技術(shù)也將逐步提高其智能化水平，并不斷降低其運(yùn)行成本。例如：采用更自動(dòng)化的設(shè)備、監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、管理系統(tǒng)等；利用人工智能、大數(shù)據(jù)等；開發(fā)多功能分離裝置等。

　　二、不利因素

　　（一）存在低端產(chǎn)能過(guò)剩與高端產(chǎn)能不足的矛盾

　　局部來(lái)看，我國(guó)危廢處理產(chǎn)能在易處理的品類上相對(duì)過(guò)剩，而由于技術(shù)難度較高，在難處理的品類上又顯著不足。造成的情況就是廠商在易處理的品類上無(wú)法收到足夠的危廢，而工業(yè)企業(yè)產(chǎn)生的高氯高硫高鹽等難處理品類又找不到足夠的處理能力，造成了產(chǎn)能利用率低下和處理率低下同時(shí)存在。

　　（二）焚燒系統(tǒng)工況不穩(wěn)定，無(wú)法滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)

　　焚燒系統(tǒng)是一種綜合的危廢無(wú)害化處置措施，能夠處理危廢名錄中具有可燃性的危險(xiǎn)廢物。一方面，由于危廢物料來(lái)源的不確定，為保證焚燒系統(tǒng)工況運(yùn)行穩(wěn)定，需進(jìn)行配伍處理，進(jìn)而達(dá)到進(jìn)爐前熱值、各廢物元素比例的合理性。目前危廢的預(yù)處理環(huán)節(jié)缺乏管控，危廢熱值過(guò)高導(dǎo)致爆燃、燃燒不充分導(dǎo)致結(jié)焦的情況時(shí)有發(fā)生，導(dǎo)致設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)率和實(shí)際產(chǎn)能遠(yuǎn)低于其設(shè)計(jì)產(chǎn)能，實(shí)際運(yùn)營(yíng)效率低于預(yù)期。另一方面部分危廢處理設(shè)施存在管理運(yùn)營(yíng)上以及設(shè)計(jì)上的問(wèn)題，導(dǎo)致不定期的停爐檢修或清理，大幅度降低了焚燒系統(tǒng)的產(chǎn)能利用率。

　�。ㄈ�）運(yùn)輸半徑導(dǎo)致跨省危廢轉(zhuǎn)移難

　　由于危廢的長(zhǎng)途運(yùn)輸成本較高，危廢存在一定的運(yùn)輸半徑，因此危廢一般采用集中處置和就近處置的原則，新固廢法雖然取消了危廢省內(nèi)轉(zhuǎn)移審批的有關(guān)規(guī)定，促進(jìn)了各省利用處置資源的市場(chǎng)配置。但各省份之間產(chǎn)廢單位與經(jīng)營(yíng)單位信息不對(duì)稱、各地環(huán)境治理水平和管理要求不一等諸多因素，危廢跨省轉(zhuǎn)移尚未取消仍采取審批制。由于目前審批流程復(fù)雜、耗時(shí)冗長(zhǎng)、各省份審批要求不統(tǒng)一、申請(qǐng)單位隨意變更危廢類別等問(wèn)題的存在，全國(guó)范圍內(nèi)危廢的跨省轉(zhuǎn)移目前還無(wú)法推廣。因此危廢處理利用的區(qū)域供需失衡現(xiàn)象長(zhǎng)期存在。

　�。ㄋ模┊a(chǎn)能結(jié)構(gòu)失衡，資源化與無(wú)害化反差大

　　目前危廢資源化、無(wú)害化在危廢總產(chǎn)量中的占比分別為60%、40%。其中資源化能夠給產(chǎn)廢企業(yè)帶來(lái)額外收益，而無(wú)害化則需要額外收費(fèi)。企業(yè)對(duì)于可以資源化的危廢有一定的自行處置意愿，該部分產(chǎn)能供給具有自發(fā)性。目前地方政府紛紛出臺(tái)政策，力圖未來(lái)危廢無(wú)害化處理率達(dá)到100%。

　�。ㄎ澹�專業(yè)化、規(guī)�；�不足

　　在危廢市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中，有老牌危廢企業(yè)的擴(kuò)張，也有環(huán)保水務(wù)巨頭企業(yè)的入局，有地產(chǎn)等外部勢(shì)力的跨界，更有四面八方的散小玩家。目前危廢處理行業(yè)的參與者眾多，但普遍規(guī)模較小、生產(chǎn)能力偏弱，行業(yè)前十企業(yè)的市占率不到10%，能處理25種以上危廢的公司僅占全國(guó)總數(shù)1%左右。大部分企業(yè)技術(shù)、資金、研發(fā)能力弱，處理資質(zhì)單一，危廢處置規(guī)模小于50噸/日，行業(yè)整體呈現(xiàn)出顯著的“散、小、弱”特點(diǎn)，具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)較少，市場(chǎng)主體過(guò)于散小，給行業(yè)規(guī)�；�發(fā)展、專業(yè)化提升造成了發(fā)展瓶頸。

　　1.1.2　2024-2028年中國(guó)工業(yè)危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量預(yù)測(cè)

　　2022年，我國(guó)工業(yè)危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量達(dá)到9,514.8萬(wàn)噸；2023年，我國(guó)工業(yè)危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量約達(dá)到10,576.0萬(wàn)噸。

　　我們預(yù)計(jì)，2024年我國(guó)工業(yè)危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量將達(dá)到11,623萬(wàn)噸，未來(lái)五年（2024-2028）年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為8.79%，2028年將達(dá)到16,280萬(wàn)噸。

　　圖表：中投顧問(wèn)對(duì)2024-2028年中國(guó)工業(yè)危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量預(yù)測(cè)

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中投產(chǎn)業(yè)研究院

　　1.1.3　2024-2028年中國(guó)工業(yè)危險(xiǎn)廢物利用處置量預(yù)測(cè)

　　2022年，我國(guó)工業(yè)危險(xiǎn)廢物利用處置量達(dá)到9,443.9萬(wàn)噸；2023年，我國(guó)工業(yè)危險(xiǎn)廢物利用處置量約達(dá)到10,450.0萬(wàn)噸。

　　我們預(yù)計(jì)，2024年我國(guó)工業(yè)危險(xiǎn)廢物利用處置量將達(dá)到11,437萬(wàn)噸，未來(lái)五年（2024-2028）年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為8.72%，2028年將達(dá)到15,980萬(wàn)噸。

　　圖表：中投顧問(wèn)對(duì)2024-2028年中國(guó)工業(yè)危險(xiǎn)廢物利用處置量預(yù)測(cè)

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中投產(chǎn)業(yè)研究院

　　1.1.4　2024-2028年中國(guó)醫(yī)療廢物處置量預(yù)測(cè)

　　2022年，我國(guó)醫(yī)療廢物處置量達(dá)到237.0萬(wàn)噸；2023年，我國(guó)醫(yī)療廢物處置量約達(dá)到302.6萬(wàn)噸。

　　我們預(yù)計(jì)，2024年我國(guó)醫(yī)療廢物處置量將達(dá)到345.2萬(wàn)噸，未來(lái)五年（2024-2028）年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為8.31%，2028年將達(dá)到475.0萬(wàn)噸。

　　圖表：中投顧問(wèn)對(duì)2024-2028年中國(guó)醫(yī)療廢物處置量預(yù)測(cè)

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中投產(chǎn)業(yè)研究院